Die Duration im Zinsrisikomanagement: Finanzinnovationen und bonitätsrisikobehaftete FremdkapitaltitelSpringer-Verlag, 1 jul 2013 - 282 páginas Der Autor entwickelt eine umfassende Durationsstrategie, die neben originären Staatsschuldtiteln auch Finanzinnovationen sowie bonitätsrisikobehaftete Anleihen berücksichtigt. |
Índice
Möglichkeiten | 7 |
Eine Zeitraumbetrachtung Die immunisierende Eigenschaft | 19 |
Abb B2 1 | 23 |
Abb B2 2 | 33 |
1 | 42 |
Abb B3 1 | 46 |
Einschätzung der DurationAnalyse | 48 |
Ein allgemeiner DurationsAnsatz | 59 |
Konsequenzen aus der Unterscheidung zwischen D | 120 |
69 | 121 |
Abb C2 6 | 122 |
74 | 129 |
Die beliebig genaue Approximation der Barwertfunktion | 157 |
Einsatzmöglichkeiten für Finanzinnovationen | 167 |
Bewertung und Duration bonitätsrisikobehafteter Wertpapiere | 203 |
Modellformulierung in einem ex ante Kontext | 212 |
Abb C1 1 | 66 |
Der Kurs | 69 |
Abb C2 1 | 81 |
pvex | 97 |
Abb C2 5 | 99 |
49 | 107 |
60 | 113 |
Die Duration bei beliebiger Restlaufzeit | 225 |
E Zusammenfassung und Ausblick | 247 |
Anhang | 253 |
1 | 260 |
Literaturverzeichnis | 265 |
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Términos y frases comunes
Ableitung Abschnitt alternativen Alternativzahlung Änderung anhand Anleihe anteiliger Stückzinsen aufgrund ausfällt Barwert beiden bekannten beliebiger Restlaufzeit Berücksichtigung Bestimmung Betrachtung Bewertung bezüglich Bierwag Bonds bonitätsrisikobehafteten bonitätsrisikoloser Cash Flows Convexity CRFI Darstellungen Discount Discount-Bonds DRFI DRisk Duration Duration nach Macaulay ebenfalls Einfluß entspricht Ergebnis ergibt ersten erwarteten ex ante festverzinslicher Wertpapiere Floater folgende folglich Funktionsvorschrift ganzzahlige geringer gilt Gleichung Grenzwert größer herleiten hierzu hinsichtlich Höhe Immunisierung Immunisierungsperiode innerhalb Investor Jahren jeweils Junk-Bonds Konsequenz Kupon Kuponrate Kuponzahlung läßt Laufzeitende Marktzinssatz Maximum muß negativ Nominalzinssatz Nominalzinszahlungen null Nullkuponanleihen oberen Hüllfunktion Ohü Risk Par-Bonds Planungsperiode Portfolio Portfolioduration positiv Premium-Bonds pv pv pv Risk PVex PVIFAM Rendite Rentenbarwertfaktor Restlaufzeit Abb resultiert Reverse-Floaters risikolosen Schnittpunkt Sicherheitsäquivalent somit Speziell Sprunghöhe am Kupontermin Sprungstelle Steigung synthetischen Festzinsanleihe Tatsache Taylor-Reihe Term Titel Umständen unsere unterschiedlichen verzinslicher Wertpapiere Verzinsung Wert Winkelhalbierenden wp(M Zahlungen Zahlungsstromes Zeitablauf Zeitpunkt Zero-Bonds Zinsänderungen Zinsänderungsrisiko Zinssatz Zinsstrukturkurve Zinsterminen zukünftigen Zusammenhang zwei Kuponterminen